这些公司你拿好了,别急着卖!

返回首页 边塞小股民 财富自由的大富翁 2020-11-23 17:38:11 👍赞 (0)

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大家发现没,今天的行情基本延续了过去一周的行情。


低水位的那些公司轮番涨,上个礼拜是保险银行,这几天是地产建筑,涨的多了缓缓,涨的少的跟上,就这样一棒一棒的接力。


而与之相对的高水位的很多公司,都相应的出现下跌。很多板块,比如像科技从7月到现在调整了都3个月了。


国庆来了之后,大家应该会发现这种高低水位的切换或者说平衡是非常明显的,最直接的原因也是最明显的原因就是基金和机构的大面积调仓所致。


当然背后更深层次的原因当然是内在价值的回归。


一家公司的股价永远围绕着内在价来波动的。



有些行业/公司几个星期几个月一直不便宜但是还能上涨,有些行业明明很低估了已经低于内在价值了,依然下跌或者不涨,这是很正常的。


但长期来看,股价肯定会顺着公司的内在价值来震荡跟随的。


*****


最近低水位的公司都涨的还可以,所以最近留言区老有这样的留言:


XXXX盈利了该不该卖出?(比如招行,平安银行.....)


说实在话,我是觉得给买卖建议的问题都不是很好回答,回答的对了没啥奖励,但只要回答错了基本能骂死你。


尽管这样,我还是要和大家说,我觉得大家要改掉随时想卖股票的习惯


有这样想法的朋友我也理解,股价好几个月都在成本区以下,突然一个礼拜不光回本了,而且还倒赚好几十个点,心里怕怕的,总怕这好不容易赚的利润又吐回去。


毕竟我也是这样一步一步过来的。但我觉得,大家在决定卖之前好好想想下面这几个问题:


1,这些股票你卖了是否有更好的选择?


2,公司的基本面(投资逻辑)是否恶化?


3,这些公司的估值是否特别高估?


3,是否着急用钱?


如果以上四个问题你的回答都是否定的,我个人觉得你的卖出都是欠考虑的。


一般来说,作为长期投资者,只要公司股价贵的不是太离谱,公司的基本面没有太大的变化,又没有更加合适的标的时候,很少去卖出的。


就以大家最近问的最多的招行为例:



这是最近三年的招商银行的走势,你拉近了看,你就会发现这中间有无数次的波动,有大有小,有高有低。


在这个过程里,你的收益也自然赚了赔赔了赚。


到我可以告诉大家一个事实,如果你在过去三年,任何一个时间点买入招行都是赚钱的,如果你三年前,也就是17年的时候买入招行,现在为止,三年翻了一倍,年化差不多25%。(这里只为举例,不构成投资参考)


别小看这个收益,你要能保持10年20年的,你就是中国的巴菲特。这三年如果你高频交易,瞎瘠薄买都不一定有这个年化收益。


不光是招行,其实很多公司都是如此,投资是个算总账的活儿,短期有波动,涨了跌,跌了涨这是兵家常事。


尤其像平安,招行这种大白马,没啥意外的话不太容易发生致命的错误,2~3年就只有一次布局的机会,我昨天和很多朋友说,像上半年这种公司的估值,未来2~3年大概率不会给你机会了。


你说这种公司,你急着卖它干嘛呢。


*****


当然,我知道,这时候也有的朋友说,你别和我说这么多,我赚钱了就想卖,你告诉我怎么卖就行,别和我整这些花里胡哨的。


或者说,现在持仓都是那些涨的很高又不便宜的公司了,我到底该怎么卖?


教大家一个鸡贼小技巧。


你就盯着这家公司阶段创出的新高的股价看,如果今天某家公司创出10元的新高,你就盯着这个10元看,如果这家公司过几天创出了11元的新高,你就盯着11元去看。


反正你就盯着它创的新高的股价看。


那么这时候,当股价跌从新高价下跌了8%~10%的时候,你就卖出1/4或者1/3,每卖出一次就盯着下一次的高点看,以此类推。(下跌阈值和卖出份额根据自己的情况而定,这里只为举例)


如果你没卖完,但是公司又开始变的便宜了,那么这时候就停止卖出。


这个方法比较适合高估或者已经远远脱离合理估值的公司,因为当一家公司脱离了它本身的内在价值,那么股价多半是由预期推起来的,或者说是由资金推起来的,这部分的涨幅其实是和公司基本面没关系的。


但大家要知道,一只股票的上涨是有惯性的,如果你过早的卖出,很有可能享受不到后面“溢价”的收益,虽然说这个卖出价在你看来已经不便宜了。


所以,它可以最大限度的让我们获得最大的收益空间。不过需要提醒一点大家的是,本来就不贵的公司这个方法不太适用,在我看来,卖出不贵的筹码本身就是不可取的。


任何方法都有其优缺点,这个方法也。望大家参考的来看。


至于怎么判断一家公司的估值是否合理,之前也给大家说过很多了,我觉得最简单的方法要么你就看这家公司历史的估值找到它的历史估值中枢,要么你就根据PEG判断,更或者你也可以报名我的估值课→:手把手教你给公司估值!(干货)


甚至你这些都不用看,我们很难精确的判断一家公司的估值,但是让你去判断一家公司很贵和很便宜其实并不难,就算你自己判断不了,你上雪球随便翻一翻相关公司的言论,你也可以找到一个答案。


总的来说,对于一名长线投资者来说,不管买入还是卖出,都是需要大家深思熟虑的,万不可草率。


全文完。



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