又到上市公司一年业绩的密集披露期,个股“避雷”清单请收好!

返回首页 Kid Millions 财富自由的大富翁 2020-04-05 23:58:04 👍赞 (0)

你所赚的每一分钱,都是你对这个世界认知的变现。
——大富翁

最近大富翁在《知识星球》上回答小伙伴留言的问题,整理了2篇文章,分别提示了一些个股的投资机会《说三只个股的套利机会》,也整理了3月份整个月以来大家留言咨询的个股的问题《2020年3月知识星球投资答疑集合》,对于文中的个股,是大富翁选出来一些具有代表性意义的,所以在公众号文章中强调下,主要也是再次整理和筛查,帮助大家做一份清单出来,方便投资时复盘比对。


这里,大富翁把本周的知识星球上小伙伴留言咨询的个股,从中筛出一些“基本面不好”的个股,作为反面教材,来写成一篇清单,希望对大家近期的投资有所帮助。因为知道“避开”哪些个股,反而有时比推荐你一只牛股更有意义,因为这样可以避免不必要的损失。


下面,我把近一周左右整理的“避雷股”清单罗列如下,供大家参考:


“避雷股”清单如下



分众传媒:

首先,分众传媒这只股票,不是一个好的投资标的。我们来分析下:
先从2019财年的数据进行一个财务体检:按2019业绩快报披露,全年营收同比去年下降15%+,归母净利润同比下降60%+。

此外,2019第四季的数据对比2019三季度,营收环比下降10%+,归母净利润环比下降10%+。

并且该股的财务质量出现恶化。

其次,该股近期持续下跌的主要原因有2个:第一个是因为国内肺炎疫情的影响导致主营业务受到了负面冲击,尤其是线下广告业务。第二个是2019年财年的经营数据下跌,市场资金不会去做多。

并且给分众传媒做个估值测算,合理估值对应的股价在7~8元/股 区间 ,但是短期内很难涨到这个价位,即使目前处于底部,但是还没有出现像样的盘整蓄势,还处于下跌空间,所以也没必要加仓。


机器人:

该股属于投资价值一般,股价上涨逻辑目前还不清晰,因为看不到基本面业绩的配合。

此外该股从2015年大涨之后就一直处于下跌通道,目前股价还在盘整期间,上涨逻辑还不清晰。

另外,该股的整体盈利能力,处在行业处于中下等水平(附图)。

所以不值得关注。


澄星股份:

首先,这只个股的属于化工行业,主营业务是磷酸盐等。并非属于行业龙头,而且属于行业垫底的个股(附图),投资价值很差。

其次,该股合理估值对应的股价,在7元/股 及以下,所以套利空间有限。所以这时再来分析他的支撑线和压力线就毫无意义了,因为个股没选对,努力就会白费。

最后建议,远离该股。如果看好该行业,可以挑选行业龙头进行投资。


昭衍新药:

该股的合理估值对应的股价区间在65~70区间,目前市价高于估值价格,没有套利空间


卓胜微:

这股去年有点火,5G细分的射频芯片领域龙头。这股这2天内还涨停了,但是我觉得这股高位回调到这个价位不会很快涨上去,因为从保守的估值分析来看的话,卓胜微合理估值对应的股价区间在500元/股左右,基本上和目前的市价处于一致。

而且这股还是一只次新,从2019年6月上市以来,股价涨了10倍有余。股价中虚高的成分越来越明显了。我觉得不适合介入套利,适当远离,不做高风险投机。


苏垦农发:

该股短期内不能持有了。拉长整体K线,目前的股价近期的高位已经到了前期的压力位置,再上涨需要很强的概念炒作和基本面业绩配合。并且该股的估值在11元附近,目前基本上和市价一致。没有投资套利的价值了


天齐锂业:

天齐锂业,这个股,目前2019年业绩预亏有点大,而且海外收购的公司,做的长期股权投资的计提,也并入了2019年报。还有就是出口国的纳税受到了调整,在澳大利亚和智利。还有一个事,他的H股上市的费用也纳入了2019年报。

所以总体来看,2019年年报非常难看,尤其需要注意的就是他的现金流自我造血能力,还有目前因为兼容并收的融资成本的上升问题。

所以,综合来看,目前的时间点,这个股的股价虽然跌出了可套利空间,但是在近半年时间内,其基本面业绩还没有到投资的时机。所以,这个股暂时不要碰,观察他2020每个季度的财报,进行体检,持续跟踪,再做定夺。

此外,之前对天齐锂业做了系统分析,有需要的小伙伴可以查看文章《这只龙头股,2020会业绩反转吗?》


光线传媒:

光线传媒,从投资上来说,不算最具投资价值的标的。我觉得阿里减持,如果从投资角度看的话,光线确实不太具备投资价值(盈利能力、成长能力),尤其是在2019上半年表现出来的投资回报率(附图)。

其次,二级市场投资来讲,光线传媒的股价对应的合理估值范围在12元/股左右,和目前的市价8.8元/股,确实没有太具有套利空间


焦点科技:

小散喜欢买庄股,刚才查阅了该股的股价走势,大涨大跌,再查阅该股的历史上榜的龙虎榜营业部买卖席位,确实是一只游资操作过的庄股,应该里面目前还有庄。

其次,对于庄股的投资,用估值和财务筛查基本上没有意义,遇到这类个股最好的办法就是远离。因为从基本面筛查来看,该股不及格,没有投资价值,不值得买入。而这么多小散趋之如骛,是因为里面有庄,他们也想与庄共舞,殊不知大概率亏钱。


武进不锈:

武进不锈的估值在12元/股区间,目前股价与估值一致,没有套利空间。尽管股价很低,但是投资价值一般


复星医药:

近期不要投资介入,原因如下:
①从估值角度:目前复兴医药的最大套利空间为2~5元;
②从交易角度:股价目前在突破前高32元的支撑线,这个位置很重要,而且做空的压力很大。为什么这么说,大家可以看下方截图,股价从2018年8月至今,就一直在32元下面盘整,几次突破该价位都被打了回来,所以这个位置要想突破,没有绝对的基本面优质业绩(年报、一季报)和概念题材的加持是不可能突破的。

所以为了规避风险,暂时不要介入,因为套利的风险高于收益。


美凯龙:

美凯龙,这个家居卖场龙头,近期跌破发行价,其实是有原因的:

因为它受到一季度的国内肺炎疫情影响是非常大的,其次,公司在公告中声明在一季度任意一个月,减免中小租户的一个月的租金,所以在一季度的财报来看,该公司的短期租金项目的预亏的。

该股的整体估值对应的合理价格在12~15元/股区间,和当前的市价有一定套利空间,但是短期内不宜介入,因为受肺炎疫情影响的主营业务的运营还没有完全恢复,还有继续下跌的空间。


北信源:

首先,北信源这只股票,没有太多投资价值,尽量不要碰。我给做了一个估值测算,涨不超过10元/股。

其次,关于近日跌停的原因,大概率是因为28号该公司公布了发布年报的时间,市场的资金大部分应该是预亏该公司的,尤其是其中的持股主力。该股前期在肺炎疫情期间趁上“在线办公”的热点,股价从6元涨到10元,后续没有基本面业绩支撑,所以短期炒作也到头了,所以年报公布时间后,持仓主力会有所行动,此外,“在线办公”等概念炒作只能维持一段时间,后续没有基本面业绩支撑,股价下跌回落到前期炒作前的股价,是正常的。

所以,对于缺乏基本面业绩支撑的个股,来谈技术分析(支撑线),是很没有意义的!


三聚环保:
首先,抛开生物质能源和悬浮床技术的概念,单从该股目前的基本面来分析,该股2019的经营数据恶劣,盈利能力逐渐走弱,内生性现金流自我造血不足。


股价从2018年初一直跌到现在,目前的股价虽然跌到底很便宜,但是从目前公司的经营数据还看,没有投资价值,股价也没有盈利空间;其次,即使生物质能源技术得到突破,从技术突破到量产转化为产品,再参与投放市场,这个在短期在经营数据上是看不到利好的效果的。所以从当下来判断该股的中长期投资价值的话,我觉得应该规避这类个股,以免浪费资金使用率。


总结


上述罗列的个股,大部分在最近一个财年存在基本经营数据的问题,所以大家在投资的过程中,一定要“避开”,避免因为基本面业绩不佳而导致外来风险加速触发该股股价的下跌。


此外,在前几天,大富翁统计了《2020年一季度业绩预亏和预喜的数据》,这里在把近期公布的2020一季度财报预告中,净利润预增的个股的排名靠前的个股的名单罗列出来。供大家投资参考:

以上是截止最新的2020一季度财报预告中,预披露的“归母公司净利润”在同比去年同期基础上,增长200%+的个股名单。

我们知道2020一季度国内经受了“肺炎疫情”的考验,所以在二季度披露一季度财报的时间窗口,我们一定要当心留意自己手中持有个股的一季度变现。从大富翁目前的统计来看,一季度预告中喜忧参半,基本上“预亏”和“预喜”的比例在5:5,等到下周一季报预告披露出更多公司时,大幅再统计下典型的一季度“预亏”和“增幅较大”的个股的名单,以便大家参考。

二季度是一个重要窗口期,尤其是在4月份,会是各大上市公司2019年报密集披露的时间段,所以大家留意2020一季报的前提下,也要格外重视比对2019年全年的年报,因为年报的数据更有参考意义!此外,关于二季度的投资策略,可以看我在4月初写的投资应对策略文章
《二季度的投资策略计划》







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