留意一只超跌股!

返回首页 Kid Millions 财富自由的大富翁 2021-03-24 17:15:24 👍赞 (0)

你所赚的每一分钱,都是你对这个世界认知的变现。
——大富翁

近期有不少优质的个股,在短期市场持续调整中,股价也被做空回调下来了。大富翁近期筛股的时候,整理了不少超跌的优质股,并梳理了阶段性的止跌企稳后的击球区。这里说一只个股,就是“快递行业”龙头顺丰控股,这只股近期也被持续杀跌下来了,股价还在下跌趋势中调整。

对于该股,我认为在短期内可以留意以下,做好持续跟踪笔记,因为该股从基本面盘点来看,仍然具备中线的投资配置价值,只不过“买点”还未成熟,需要耐心等待,对于该股近期止跌企稳后的合理股价“击球区”,我在观察一段时间后,会第一时间发到《知识星球》。


下面,说下今天的重点:


今天大富翁主要针对“个人投资者,如何建立个人投资框架”,来做一个系统的阐述,因为近期股市大跌,很多散户的持仓股都出现了大幅度的回撤,那么在仓位管理以及投资策略等上,都需要做一定的调整和优化,而这背后涉及到一个系统,就是——个人投资框架,下面来说下:


我们知道,对于每一个散户而言,其投资的需求,以及风险的承受能力等都是各不同的,且每一个人的资金也是有差别的。而在短期的市场大跌回调的外界反馈中,我们每一个人对于自己所持仓的股票,应该要有一个“系统管理”,这样能够帮助我们在行情单边下跌时抵抗风险,在行情单边上涨时优化浮盈。


每一位基金管理者都有一个自己的投资框架,而每一个散户,当你持仓的股票在3只及以上,其实也相当于构建了一个“股票组合”,投资框架落地到实操就是“组合管理”,所以准确的来说,每一个股民都是自己的基金管理者,管理着自己的股票组合。


而要运作一个组合,以及期望自己管理的股票组合能够达到自己的预期收益,以及满足自己的投资周期,那么需要倒回来先建立自己的“投资框架”意识,而不是毫无目的的“今天买这只股,明天买哪只股”,这样并没有做到“分散风险”和“优化胜率”。


市场有4000多只个股,单押一只个股的孤注一掷的投资方式并不可取,而构建10只以上个股又远超自己的能力圈及资金、精力等,因此大富翁建议一般的投资者,资金在100万以下的,可以把持仓股数控制在10只以内即可。


股票不用太多,做精、做透这10只以内的个股,你就能获取超额收益。


以下是构建个人投资框架的思路,主要讲如何落地到管理自己的持仓组合,提供一点思路,供大家参考:

给大家说下如何顺着这个思路来构建自己的“个人投资框架”,具体拆解步骤如下:


①投资目标:设定短期、中期、长期作为自己的投资目标


举例:大富翁主要是以“长期投资优质资产”作为自己投资组合中的核心投资理念,因此我会从如下三个维度辅助完成维度投资目标:


1)以长期投资优质资产为核心投资理念,选取护城河深、赛道长、进化力强的企业长期投资。

2)以组合投资的思维构建组合,从多个维度分散组合的整体风险。

3)持续深耕某一行业领域,比如消费或者医药等,构建自己的绝对优势,树立自己的投资能力圈,并且不断扩大。


②股票仓位风控:设定好自己组合中各个股票的仓位比例,遇到不同市场风格时,设定调仓计划


举例:大富翁的“长线组合”中,较少进行仓位调整,主要通过优选个股来控制风险,并且不进行宏观层面的仓位调整,只有当个股或者所在行情的基本面出现恶化时,会选择减仓或者清仓换股。


③行业配置:设定好自己所擅长或者打算重点配置的行业,并且针对该行业下的各个细分子行业做好梳理,以及对细分子龙头股做好功课


举例:大富翁持续深耕医药领域,所以在构建组合中的行业配置时,会首选医药行业,并且对医药细分的生物医药、医药研发外包、创新药等多个子行业,我会从中寻找较好的细分赛道,并进行适当的均衡配置个股。而且在当前消费升级的大背景下,我会重点关注的医药细分板块包括消费逐渐复苏的医疗服务企业、防疫需求旺盛的医疗器械领域、创新药以及为创新药服务的研发企业。较少去关注仿制药和低端器械、药房、中药等细分赛道。


④个股选择:选择行业发展前景较好、且个股基本面较优的个股


举例:大富翁的“长线组合”中的个股选择,会主要考虑选择“护城河深+赛道长”的股票,并且通过自下而上的深度挖掘,注重资产回报率和增长的可持续性,并精选符合“竞争格局好”、“护城河深”、“赛道长”三大标准的优质企业,期望在企业的持续成长中获取超额收益。尤其个股选择中,我会比较重视公司的护城河,护城河可分为显性和隐性两种,前者比较容易辨别,我们在日常生活中就能感知到,例如企业品牌等;而后者不容易直接感知,需要做足一定专业性的投研功课后才能体会,其中主要包括管理能力、生产效率、创新能力等一系列不容易被其他企业复制的因素。具体操作时有5个步骤:


1)首先会还原企业的发展历史,界定其发展到现阶段的偶然性和必然性,以此为基础推演未来;

2)其次看业务,注重不同业务环节形成壁垒的传导过程,分辨真假壁垒;

3)第三是看企业的团队与价值观;

4)第四,结合企业发展的阶段,赋予显性护城河更高的权重,并适当关注价值类的财务指标。

5)落实到组合构建层面,两个因素决定个股的占比:企业的长期发展占主要权重,决定个股的占比中枢;估值水平和阶段性增速预期占次要权重,决定个股占比的增减。


⑤持续跟踪和优化:通过上述投资框架构建自己的投资组合之后,需要不断的跟踪行情的变化,并且对于持仓股、尤其是重仓股的个股经营业绩需要重点跟踪,以便不断的优化自己的持仓组合


举例:大富翁对自己所构建的“医药组合”,目前持续观察来看,在春节开盘之后,医药板块持续下跌回调,目前医药板块的估值从纵向来看确实有一定的偏高,但从横向来看,与半导体、云计算等科技行业相比,仍然具备相对的估值优势。并且从基本面来看,不同细分赛道的龙头公司,目前虽然估值高,但是绝大部分都是历史证明过的好企业。所以大富翁持续看好医药板块,并认为医药板块在需求端是消费属性非常强的行业,符合中国的社会发展方向;在供给端又有很多科技属性的东西,优质企业容易形成壁垒,容易拉开与其他企业的差距,强者恒强。从风险角度看,医药板块不存在独立下跌的风险;即使经历熊市,但是好公司始终会涨回来。


以上就是大富翁对于“散户如何构建个人投资框架”的一点建议,供大家参考。除此之外,大富翁在年初,曾构建过一个由“优质行业”中的核心龙头股所构建的一个“股池”,这里也供大家选股参考,大家有需要的话,可以按如下方式查看该份股池:


请在文末右下角,点击“在看”。当“在看”数量超过600之后,请扫码下方二维码,进入大富翁公众号首页,并在首页对话框中输入关键词【2021】,即可获取股票池。


希望以上的分析,对大家的投资有所帮助,祝大家收益长虹!同时,如果本文内容对您的投资有所帮助,希望您在阅读完后,顺手将本篇文章分享到朋友圈,以此来鼓励和支持大富翁,大富翁也会继续为大家挖掘具备配置价值的优质龙头股,帮助大家获取超额收益!

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