4只基金!

返回首页 Kid Millions 财富自由的大富翁 2021-03-04 20:00:00 👍赞 (0)

你所赚的每一分钱,都是你对这个世界认知的变现。
——大富翁

今天大盘依旧“跌跌不休”,大富翁想聊一个投资思维上的事情。


最近大盘大幅回调,不少前期的明星基金经理所管理的基金大幅回撤,引发近期基民的赎回,那么,大富翁就以“近期头部基金经理的管理的基金被重度回撤”为例,分析两个投资思维上的事情,选了4只基金:


如下图所示,是节选的4位基金经理的持仓,张坤、萧楠是高度持仓消费领域,而赵诣高度持仓新能源领域,此外蔡嵩松高度持仓半导体领域,从基金的持仓股可以发现规律,他们各自都在专注的细分领域重仓到了极致。而从过去一年左右的投资周期来看,都获得了极致的收益率。

而短期内,“白酒”和“新能源”等板块回调得最惨,所以头部基金经理的持仓受到了重创,但是抛开短期的回调浮亏来讲,大富翁想讲的一个思路是:这些头部基金经理,他们大部分时间,在市场上所做的重仓股的选择及持有的决定,都是对的,因为拉长时间周期来评判业绩,是完全取得了超额收益的。


从这个角度,我们可以发现,基金经理的特点是:重在选股能力而不在择时。而头部基金经理为何优于其他80%的不出名的基金经理,则是在于:利用好了极致选股能力后,同时重仓持股,这样就能做高收益率。


这对我们有什么用?


可以解决2个思维问题:


第一:老生常谈的,“鸡蛋要不要放在一个篮子里”。


传统经济学教给是“鸡蛋不要放在一个篮子里”,这样可以分散风险;而查理芒格的解释是“鸡蛋一定要放在一个篮子里”,因为这样能够获取最大的收益率。


而我,观察巴菲特、芒格等头部投资人的毕生持仓特点,得出的结论是:鸡蛋要放在一个篮子里,但是又不要放在一个篮子里。何解?


就像巴菲特所言,一生选择“打几个孔”即可。也就是大富翁说的,并做的,就是:挑选20来只市场上最优质的、最能具备长期持股价值的股票,把资金都放在这一个股池篮子中,同时又分散于这20只个股的配置中,做到了既集中又分散,把有限的资源最大化。如果去掉巴菲特先生的几只重仓股,那么巴菲特先生的一生的收益率也非常平庸,好的股票,也就那么几只,有机会就一定要重仓,这也是上述四位头部基金经理张坤、萧楠、赵诣、蔡嵩松,给我们的间接启示,好的投资人的操作思路都是殊途同归、大道至简的。


第二:我要说的是,“选股比择时更重要”。


我在很多年前做过一个实验,就是在一年的周期内,同时用2种策略来操作一只个股:


A策略:选好优质基本面个股,买入持有,周期为一年;

B策略:同样一只个股,在上面做交易,频繁高买低卖做波动等套利操作。


最后,A策略和B策略都取得了当年的不错的收益。背后的本质和我的操作策略毫无关系,而是重要选股,因为我当时选择的个股是一只处于底部,具备全年单边上涨、业绩具备确定性的个股,所以不管怎么操作,怎么玩,都能获取收益。A策略是傻瓜式策略,B策略比较费时间且需要更高交易套利思路。而对于大多股民,我建议选择A策略即可,市场上的每一次波动,你根本无法全部吃到利润,你不是神。B策略适合专业的机构来做量化交易,同时也为市场提供流动性。


2种策略,背后赚钱的本质在于:先得选好股票。如果当年选择错了个股,基本面业绩差,那么股价就可能是“全年单边下跌”,不管你怎么玩,都是错误的。


股价的买卖,在于择时的把握,很多人幻想通过交易吃到市场或者持仓股的每一次波动利润,意淫通过低买高卖在市场上不断套利到每一次机会,但是大多的情况是“卖飞、割在底部”,一顿操作猛如虎,不如别人持股不动一年的钱,既费了精力又废了时间。


所以,少考虑择时的交易套利,多把心思花在选股上。短期头部基金的虽然重仓某一些股票,被市场杀跌,但是,只要这些个股业绩没问题,不管市场如何杀跌,都能够涨起来。而你手中的个股,只要基本面经营业绩没有问题,即使短期股价大幅回调造成一定的浮亏,但是风雨过后,仍然也会涨起来的,所以目前要做的并不是去考虑割肉,而是盯住个股在一季度的基本面经营业绩动态,如果没有问题,放心继续卧倒不动,股价也一定会涨起来的。


你想一想,去年的这个时间段附近,“美股熔断”引发的全球恐慌,带动大A屁滚尿流的下跌,我们不都挺过来了吗?短期的大盘持续深度回调,虽然短期造成浮亏,但是只要是金子,是好股,一定会涨起来的,留意后续止跌企稳后的补仓机会,以全年投资周期来对待短期的局部阵痛,莫要乱了方寸,慌了阵脚,大跌之时正是考验一个投资人心态的时机,股市如人生,如果总是一马平川,那么何来风雨过后的幸福感和满满收获呢?


所以,大富翁今天的这篇文章,其实是在变相给大家打气吗?


哈哈,坚持住,战友们


希望以上的分析,对大家的投资有所帮助,祝大家收益长虹!同时,如果本文内容对您的投资有所帮助,希望您在阅读完后,顺手将本篇文章分享到朋友圈或微信群,以此来鼓励和支持大富翁,大富翁也会继续为大家挖掘具备配置价值的优质龙头股,帮助大家获取超额收益!

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