这个行业大家一定要重视起来

返回首页 边塞小股民 价值成长 2021-02-16 20:16:32 👍赞 (0)

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最近不是过春节嘛。


而且国家也倡导不要来回走动,所以我基本都在家,在家看春节晚会的时候我发现了一个有意思的事情。


我拉了一下过去38年来,从1984年开始到今年的春晚的赞助商的品牌:



这活脱脱是中国经济的晴雨表啊,而且不光是经济的晴雨表,更是股市的晴雨表。


从钟表,自行车等制造业到美酒,家电消费行业,再到最近这几年的互联网的行业。


我们从这一张表就能看出我国过去三十年来经济重心的变迁。很有意思吧,如果结合着我们过往的生活来看,确实如此。


1984年的春节晚会的主持人还是赵忠祥:



那个年代还比较流行康巴斯钟表。



在那个年代,实体经济绝对是我国重要的经济支撑,随着我国经济实力的提升和人民生活标准的提高,现在大部分实体行业都成为了大家口中的夕阳产业。


通过新闻联播赞助商的变化,不由的感叹,我国过去这几十年来发展真的是巨大啊。

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最近这几年互联网行业基本盘踞了春晚的舞台,动不动就几亿几十亿的发红包。


既然说到这了,我顺着这个给大家说一下我对互联网行业投资的思考:


消费,医药,互联网一直是我比较看重的三条赛道。


其中我更偏爱互联网。


我之前说过一句话,互联网的公司/行业赚钱是无上限的


别的不敢说,互联网行业目前绝对是我国所有行业里发展最好且比较靠前的行业了。


这时候你可能会说,不对啊,这几年发展最火的不应该是科技,芯片这些吗?这点我在《为什么我敢于押注这个行业?》和大家说过,主要是因为,这些行业目前还处于0~1的阶段,到目前为止咱还没有看到一个跑出来绝对竞争力的公司,他们基本是某个产业链中的一小环里的某个公司。产品也没啥竞争力,公司自然还谈不上护城河。


而我们反观互联网行业的话,这些公司经过几十年的“放养”,目前我们看到的这些公司,都是曾经从已经从成千上万家公司杀出来的血路,市场基本给咱们筛选完了,不光国内吃的开,跑到国外自然也吃的开,微信,抖音国外的人也在用,而且用户还不少,这就属于1~N的行业。


就单单这一点,就是很多其他行业不可比拟的,甚至像消费,医药这些板块,如果太放肆了,咱GJ还会出来管管,但互联网行业,GJ过去这几十年里基本没管过,反而越不管最后都成为了全球性的公司。


给大家举个形象点的例子,现在国内的科技,芯片这些板块还属于在襁褓中的孩子,大小事都得由GJ这个母亲亲历亲为,但互联网行业不同,自大娘胎出来以后,就是没人管的野孩子,用郭德纲的话讲就是,这些行业从出生就挨打,一天25个嘴巴,活脱脱一个铁罗汉。


如果我们现在去翻看所有著名的基金,比如高瓴资本,他们这些都在互联网领域有布局,而且占比不小。


所以,对于我们投资具体操作来讲,我个人觉得这些行业咱可以少配,但最好是参与一下。


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作为个人投资者参与的方式有很多。


要么你就找几个针对性的个股,互联网这个行业很有意思,选股的时候基本不需要太费力,你就找你和你周围人平时用的最多的公司里选就行,只要你别选偏冷门的肯定没错。


老实和大家说,互联网行业的估值比较困难,它不像很多价值股,经营周期基本走过了好几轮轮完整的牛熊,估值也比较稳定。


但互联网正因为他们的特性使得他们的估值从来没有一个统一的标准和度量衡


所以,我对这些公司的投资,买入之前除了你真正了解这家公司以外,咱们心里就得定一个标准,就是不期待在最便宜的时候买,一般在公司估值合理或者合理稍微偏上一点点的时候就开始买入了,尤其最好是在突发事件带来的下跌入手。


就比如我们之前在《加仓了一家公司!》和《说一家我刚建仓不久的公司》这两篇文章中说过的加仓腾讯和建仓小米。


一次是金融反垄断导致腾讯股价下跌加仓的,一次是小米定增之后市场一片悲观的情绪下入手的。


像这种公司,只要公司的核心竞争没啥变化,经营状态没有恶化,就算跌,跌个20%~30%基本就差不多了,注意啊,我这里说的这个空间是以合理或者合理偏上一点的位置来算的。


实在不知道估值贵贱,大家可以横向对比,好在他们大多数都在港美股上市,估值要比咱A股相对理性一点,你把国内这些互联网公司的估值都拉一遍,你自己也大概知道这个行业的pe,pb,ps.....估值大概是个什么基准了。

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但并不是所有人适合买个股,尤其是互联网行业的个股,这个行业比较容易受外界风言风语的影响从而导致下跌。


这也就造成了一个很现实的问题就是,运气好了,买了能立马涨,运气不好,比如正好碰上老美的限制,或者其他不可预期的事情(阿里事件),很有可能阴跌好几天甚至好几个月。


而且,就我目前知道的大多数人,表面上说我买一家公司持有个三五年没问题,但其实真正入场的时候,三个月不涨就要骂街了。


如果你连买海螺水泥这种还没怎么跌呢,顶多就是几个礼拜没涨的公司都难受的不行,那么这些人就不适合买互联网行业的个股。


我们不能只看到它们上涨,看不到它们的波动。


就比如小米吧,明天老美在来一个限制名单,开盘小米绝对-10%+,腾讯要是被判垄断经营,它的下跌自然也是少不了的。


这也是我为啥一直和大家说,买港股最好是真的满足开通港股通的条件之后(50w20个工作日)你再来参与,因为从概率学来说,有这个资金量以上的朋友,基本都是在A股身经百战的主,这些朋友别的不敢说,至少在心理承受能力上肯定要稍微的好一点。


所以,对于没有港股通或者美股权限的朋友可以去关注中概互联网ETF(SH:513050),它跟踪的是中国互联网50指数,选取的最具代表性的国内的互联网公司,每隔半年调一次仓。


我觉得对于资金不多的投资者,想参与互联网行业这个ETF足够了。


这个基金咱远了不说,我们分别在19年4月《说说中概股的投资机会!》和去年5月在《一个我看好的标的!》都说过,k线我就不给大家拉了,大家可以去看看它们的涨幅,尤其最近这一年就涨了一倍,都不比白酒涨的差。


虽然这个标的经过这一段时间的上涨肯定是不便宜的,但我还是建议大家把它加入自选股,随时观察突发事件带来的下跌。


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如果你明知道它不便宜还想投资怎么办?


我给大家一个小方法(只为举例,大家私下自己算一下)。我自己对比了18年极端环境下该中概互联指数的估值情况,根据当时的估值换算过来中概互联网ETF的低估价格大约在1.6元左右。



毛估估口算以年前收盘价的2.57元,潜在下跌空间也就是30%~40%元左右。(理论上的波动下限空间)


知道这个就够了,我们根据这个潜在的下跌空间,把你打算投资的钱根据“235”的配比分成3份。


假设我们以30%为标准,那么你每跌10%就打入相应的资金。


比如你打算投资10w,那你就把你的资金分成2w,3w,5w,每跌10%就买入相应的资金,遵循跌的越多买的越多的方式去投资。(个股的投资也可以用这样的方法)


或者还是同样的思路,大家可以根据你每个月的工资设置定投份额。


这时候就有人问了,如果我买了它不跌,一直涨怎么办?你看这就是人性,满仓的时候盼着涨,空仓的时候盼着跌。


你说这句话的时候,因为在内心问问自己,咱早干嘛去了。


另外,是这样的,咱们投资是一个组合,一般都是均衡配置,就算它不跌,那么你的自选股里肯定不是一只股票吧,每个人一般总有那么几十个标的跟踪。


就算这个不跌其他的跌了,你可以买入其他你跟踪的公司或者标的,人是活的嘛。至少从概率学的角度来说,你的自选股不可能同涨同跌。


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总的来说,现在整体互联网行业的估值肯定不低,但相比白酒,医药板块估值又不算太高。


这就很尴尬了。


最后总结一下,如果你打算买个股,一定找你和周围人用的最多或者正在开始用的软件里面选,在买入的时候最好抓住突发事件所带来的机会,买入价格不要太贵也不要想着太便宜的时候买入,一般合理或者合理偏上一点点就可以考虑。如果买不了个股或者心理承受能力较差,那就跟踪中概ETF。


总之,这个行业大家一定要重视起来。现在不买也可以加入自选股多加观察。


全文完。


据说,以下这些是中国与美国股市四大支柱对比 


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今天的文章有点长,在家断断续续的憋了一天写完的,感谢大家看到这里,今天港股开市了,涨的还是不错的,明天港股要是没啥问题的话,咱A股这边估计也是开门红,大家安心过节。

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