4只医药股!

返回首页 Kid Millions 财富自由的大富翁 2021-02-02 22:25:09 👍赞 (0)

你所赚的每一分钱,都是你对这个世界认知的变现。
——大富翁

医药集采”又来了!


据大富翁近期观察到,在上个月的月底28号左右,国务院政策例行吹风会上,审议通过了《关于推动药品集中带量采购工作常态化制度化开展的意见》,并且确定了“第四次全国药品集采”的“开标时间”,定在了2月3号

不知道大家还对去年11月左右开展的“高值耗材首轮集采”是否还有印象?


应该公众号的老读者还比较有印象,在四季度中下旬,大富翁基本上在公众号上大部分时间都在分析医药板块和策略,并且在市场做空杀跌医药白马的时候,逆势买入,以及在公众号上部分提示。具体的当期文章,选了4篇如下:


《迈瑞医疗到了击球区》


《加仓凯莱英》


《加仓恒瑞医药》


《建仓金域医学》


医药集采”这个事儿,其实你把它认知清楚了,也就不可怕了。大富翁是比较重视“喝酒吃药”的配置的,所以医药赛道的机会出现的时候,必须要动手,因此才在去年的年末逆市买入。


本次的“第四次医药集采”,同前面几次集采一样,其实,也就可以把它理解为国家又来搞“团购”活动了医保局通过“以量换价”的方式,和部分药企进行谈判,虽然会对医药企业产品终端价“杀跌”,就如全年年底一样,市场资金认为“医药局杀跌购买药企产品”,会对药企的“利润”有所影响,从而影响经营业绩,所以大多人都人云亦云的看空。


但是这种行为,属于“硬币的两面”,有好处、也有坏处。大富翁认为,“好处”方面可以主要思考以下两点:


第一个,医药供给的间接侧改革:


其实说白了,前面几次的“团购”以量换价,可以看作是一次“医药供给侧的间接改革”,为啥这么说呢?


主要是针对“仿制药和创新药”而言的,“仿制药”顾名思义就是成熟的复制类的药品,这类产品在目前市面上“量”太多了,必然需要一个“优胜劣汰”的筛选过程,那么,“医药集采”对于这类企业是不客气的,杀价必须狠,因为你不卖,你的同类竞争对手则非常“降价”愿意卖,在“价格的打压”下,国内的仿制药企未来的出路必须要往“创新药”发展,去搞搞研发,这才是医药行业的发展的未来,也是政策引导的方向之一。


第二个,医药企业通过“医药集采市场”重新分配部分市占率:


不同的药企,在通过医保局出面的“医药集采”进行“以量换价”的方式下,会对药企自身此前的市占率或多或少有新的影响。


从前三轮的医药集采来看,虽然药企是降价卖药,但是其也节约了大量的开拓市场的“销售费用”,所以通过“走量”的方式获取不少新的公立医院市占份额,当然前提是一定是被医保局选中的药企才行。


所以,这你也就理解了,为啥都知道“医药集采”会短期降低企业的利润,可为啥还有这么多药企挤破脑袋想要通过比竞争对手的价格低,去上“医保局”的船,其实就是有这么一个长远的考虑的,国家虽然降价买药,但是给你开拓了新的市场,而且还不会欠你货款吧,也不用让销售人员去“请客吃饭、给回扣”的方式去公立医院建立新的“销售渠道”,所以尽管“利润”因为折价卖药而减少,但是“量”补上来了。而且“销售费用”下来了,所以最终的“净利润”损失不了多少。


那么,对于本次的“第四次全国医药集采”开标后,我们在本次的进程中,需要重点留意哪几个方向呢?


大富翁认为可以重点可以留意三大方向:


第一个,行业门槛高、竞争玩家少的领域。


因为这类领域的个股,在医药集采目录“必选”的基础上,还因为整个细分行业的竞争对手太少,没有同行互相“杀价”讨好医保局,所以整体产品的“杀价”不会太狠,而且还是医药局必须要搞定的这类


第二个,医药研发及外包领域。


刚才大富翁在上面说了,前几次的“医药集采”可以看做一次间接的“医药供给侧倒逼改革”,那么,那些“仿制药企”会逐步的被引导至创新药领域,但是,这些刚转型的“仿制药业”在创新药的研发攻关上,并没多多少顶尖的研发能力,所以不得已,得求助“医药研发及外包”领域的前沿公司,辅助自身的创新药业务的研发,借助专业团队辅助自己转型。


第三个,头部的医疗企业及医疗耗材领域。


在全年底,微创医疗的“冠脉支架”被医药局砍价了50%,搞得市场人心惶惶,微创医疗的股价也在当时逐步砸跌了下来,但是但是大富翁在《知识星球》上还反而把该股纳入了当期可以配置的“港股股票池”,因为我知道,从这家公司在该领域的行业地位来看,早晚股价得涨上去,果不其然,目前股价距上次集采被砸下来的位置,股价目前已经翻倍了,所以说,这种企业,股价该涨还得涨。即使短期被医保局砍价而被市场做空预期给砸了下来,也是好的上车机会。


以上就是本次需要重点关注的三个领域,这里,针对第一个领域——“行业门槛高、竞争玩家少”这个领域,大富翁梳理了4只个股供大家参考和跟踪,大家获取这份股池的方式如下:


请在文末右下角,点击“在看”。当“在看”数量超过600之后,请扫码下方二维码,进入大富翁公众号首页,并在首页对话框中输入关键词【0202】,即可获取股票池。


希望以上的分析,对大家的投资有所帮助,祝大家收益长虹!同时,如果本文内容对您的投资有所帮助,希望您在阅读完后,顺手将本篇文章分享到朋友圈,以此来鼓励和支持大富翁,大富翁也会继续为大家挖掘具备配置价值的优质龙头股,帮助大家获取超额收益!

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