短期留意一只细分龙头股!

返回首页 Kid Millions 财富自由的大富翁 2021-01-10 23:39:02 👍赞 (0)

你所赚的每一分钱,都是你对这个世界认知的变现。
——大富翁

在国内的“第三方医学实验室”这个细分领域,有2只龙头股,其中,“龙一”就是大富翁此前在公众号上写过的“金域医学”,该股的经营业绩在去年“新冠疫情”中因检验业务而受到利好刺激,且目前该行业的景气度不断提升,再加上“分级诊疗”的政策红利加持,所以业绩稳步提升,股价也继续放量拔高。


而在这个领域内,紧随“金域医学”之后,还有一只“龙二”——就是迪安诊断

迪安诊断这只个股,和金域医学一起在“第三方检验”细分领域组成了“双寡头”的格局,二者所共有的“市占率”占整个行业的50%+。


而对于“迪安诊断”,除了“商誉”略高于金域医学外,其他方面还是相对不错的,可以近期留意其配置机会。


01

基本面动态


“迪安诊断”在本月8号(周五)收盘后,发布了一则公告,如下图所示:

主要是迪安诊断下属子公司“凯莱谱”在近期的增资过程中,引入了3个财务投资人,而其中一个增资最大的投资人就是“高瓴资本系”的高瓴悠恒股权公司。


对于“高瓴悠恒”,大富翁做了一个股权穿透,如下图所示:

这家公司是2020年12月17日成立的,距今还没有一个月的时间,所以经营数据无法查到,大富翁只能查询它的2个“合伙人”,分别是“高瓴天成三期”和“高瓴慕祺”,这2家公司也是属于“高瓴资本系”。

大富翁再结合考虑到,此前迪安诊断和高领投资的“泰格医药”在CRO领域设立合资公司,因此,对于高瓴布局“第三方医学实验室”赛道的另外一只龙头“迪安诊断”的动态,基本面明白了。


在“新冠疫情”之后,以及“医改政策”目前的扶持下,国内第三方医学检验行业的景气度不断提升,而迪安诊断与金域医学是该领域合计“市占率”占比达50%的2个企业,因此,未来的该行业的发展,一定是在这2个“双寡头”的企业的带动下的发展,而这2个龙头在行业发展中也能够享受最大的红利。


02

迪安诊断


迪安诊断,目前主要有2块主营业务,分别是“体外诊断产品”渠道代理业务,和“独立医学实验室”业务。该股和金域医学的“主营业务”的不同之处是:迪安诊断在1996年成立之初,是从“渠道商”起家的,这是它的主营业务,所以它的先天优势是在“渠道”。而对于“第三方医学实验室”,它是从2009年上市之后,才开始借助资本的力量在全国布局“独立医学实验室”,所以属于行业“后来者”。


大富翁纵观该股的发展历程:


①在2009~2015年期间,公司处于稳定扩张期间,收入利润大概保持在30%+;


②而在2015~2016区间,开始巩固自己的“渠道战略”,布局投资渠道商,利润增速较快;


③在2016~2017,因为在“独立医学实验室”的投入布局过快,对“内生性业绩”带来了很大的负面影响,并且开始“计提商誉”。


④在2018~2019期间,该股的2项主营业务,“渠道”业务的利润继续稳增,而“独立实验室”业务则开始“扭亏”,有向好的趋势发展。


⑤而在2020年,因为“新冠疫情”的影响,迪安诊断基本上承担了新冠检测量的1/10的工作,业绩开始大幅提升,并且随着目前新冠检测的常态化,迪安诊断的大多数实验室开始进入盈利阶段,因此,“独立实验室”这块业务,有望继续实现质的飞跃。


但假如说,如果在没有“新冠疫情”的检测业务的背景下,从迪安诊断目前的2项主营业务的增速预测,大富翁预估:其“渠道代理商”业务的收入增速会维持在5~10%左右,而“独立实验室”的收入增速也会保持在25%+。因此,整体来看,迪安诊断和金域医学目前都处于行情景气度发展和“分级诊疗政策”的红利期,所以继续看好这2只龙头在股价上的提升。


03

股票池


除了上述分析之外,大富翁梳理了一份“第三方医学检验行业”的参考股票池。


因为,在当前的“分级诊疗政策”的推动背景下,“第三方医学检验公司”有利于在“基层医疗和民营医疗”中重点开拓市场。因为,在分级诊疗的背景下,如果基层医疗和民营医疗想要在承接大医院的转诊业务,那么必须要具备同等的“诊疗检查”能力。但是目前国内基层医疗和部分民营医疗的诊疗设备相对薄弱,所以从“成本端”和“时效性“来考虑,有必要借助第三方医学检验实验室来完成这个事情,才能更好的推进“分级诊疗政策”。


所以“分级诊疗政策”推动基层医疗机构和民营医院发展的同时,也为“第三方医学检验领域”带来了新的成长空间。鉴于此,大富翁把”第三方医学检验领域”中值得关注的个股筛选了一份股票池,供大家参考。大家获取这份股池的方式如下:


请在文末右下角,点击“在看”。当“在看”数量超过600之后,请扫码下方二维码,进入大富翁公众号首页,并在首页对话框中输入关键词【0110】,即可获取股票池。


希望以上的分析,对大家的投资有所帮助,祝大家收益长虹!同时,如果本文内容对您的投资有所帮助,希望您在阅读完后,顺手将本篇文章分享到朋友圈,以此来鼓励和支持大富翁,大富翁也会继续为大家挖掘具备配置价值的优质龙头股,帮助大家获取超额收益!

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