一个套利机会!

返回首页 Kid Millions 财富自由的大富翁 2020-11-30 21:36:16 👍赞 (0)

你所赚的每一分钱,都是你对这个世界认知的变现。
——大富翁

牧原股份是大富翁在今年上半年操作的一只个股,在年初1月建仓,在上半年临近高位,在约120左右的价格附近清仓。

近期大富翁复盘个股,对于生猪养殖板块中的牧原,感觉阶段性调整到位,预估该股在春节前后有一波小幅反弹,从目前的策略上看,可以用个小仓位搏个中短期套利。这里来详细说一下,仅供参考:


01

生猪养殖板块


首先,目前对于生猪养殖这个行业的“大势”,我们要来做一个判断。


目前生猪养殖板块,受猪周期回落影响,目前生猪的价格在当前的“高位震荡”,预估后续会持续回调,预估后期会“震荡下跌”。


从8月以来,因为生猪养殖行业的供给恢复、而市场需求低迷的影响,所以导致猪价连续2个月呈现下滑走势,对应的,其中的生猪养殖板块的大部分个股开始出现持续的股价回调,如下:


02

牧原股份


从当前该行业中个股的恢复力度来看,牧原相比其他个股,短期内止跌并且经营上恢复的速率较快。


但是,在行业的周期回调背景中,为何单独牧原具备中短期套利机会呢?


主要有几个理由:


①牧原目前股价调整到位,并且经营上,生猪出栏量呈加速增长,预估后期会“以量补价”,所以整体业绩仍然会保持良性。


②作为行业龙头,该股目前在生猪养殖行业的地位和综合优势明显,从长期来看,该股具备一定的“长期投资价值”,所以“猪周期”周期性的回落,带动猪价的下跌,使得市场看空行业中期趋势,反而是长线上车的轻仓配置机会。


③“存栏母猪规模”提升,是“生猪出栏”迅速提升的先行指标,预估今年该股的生猪出栏在1750~2000万头。并且牧原独特的“轮回二元育种体系(即商品肉猪可以直接留种作为种猪使用)”,为牧原的快速发展奠定了“留种及生殖效率”的坚实基础,预计该股的产能后续仍然能维持高增长。因此,无论是从生产成本还是从出栏量来看,该股均为行业领先,龙头地位稳固。


④目前正值年底,一般年底到次年春节前后,是猪肉的传统消费旺季,所以预估该股在四季度的“下游猪肉需求”有望好转,尽管猪肉的涨价空间不大,但是大幅下跌的概率也很小,所以该股的养殖业务仍然继续收益。


结合大富翁对牧原经营业绩的持续跟踪来看,结合历史经营业绩估算,大富翁认为牧原的合理估值对应的股价区间应该在90左右才相对合理,所以目前处于相对低估的价位,结合短期内四季度的经营业绩回升及年前年后传统猪肉消费旺季的影响,大富翁绝对该股具备中短期的轻仓套利机会,所以大家可以持续跟踪下。


03

股票池


除了上述分析之外,大富翁梳理了一份“2021年银行业的投资参考股池”。



明年银行业的主基调是:化解存量,盈利转正。“化解存量”有助于行业整体估值修复,而“盈利转正”将显著改善ROE提升估值。从而大富翁看好2021年银行业中部分个股的行情。并且,从节奏上来判断,更加看好明年一季度以后的板块表现。


对于银行板块的选股思路,无外乎3步:


①“存量风险”的稳步出清;

②“资产端”收益优势和“负债端”成本优势、贷款占比高;

③“核心一级资本金”压力相对较小。


并且,在各类型银行中,大富翁更加看好:估值低的股份制银行。因为风险处置力度加大,成为行业估值修复的核心发力点。


鉴于此,大富翁近期筛选了一份银行股2021投资参考股池,供大家参考和持续跟踪,大家获取这份股池的方式如下:


请在文末右下角,点击“在看”,当“在看”数量超过600之后,请在大富翁公众号的首页对话框中,输入关键词【1130】,即可获取股池。


希望以上的分析,对大家的投资有所帮助,祝大家收益长虹!同时,如果文章对您有所帮助,大家读完后顺手分享到朋友圈,就是对大富翁最大的鼓励和支持了,大富翁会继续为大家挖掘优质牛股!


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